Biến động thị trường là mối lo ngại của nhiều nhà đầu tư. Có nhiều biện pháp được sử dụng để giảm thiểu sự ảnh hưởng của biến động thị trường. DCA là một trong những chiến lược hiệu quả nhất. Vậy DCA là gì? Hãy cùng iHoiDap tìm hiểu chi tiết về chiến lược này nhé!

DCA là gì?

DCA là viết tắt của từ Dollar Cost Averaging, được hiểu là chiến lược bình quân giá hay chiến lược trung bình giá. Theo đó, nguồn vốn được chia nhỏ đầu tư ở những thời điểm khác nhau thay vì mua tất cả cùng một lúc. Cách này giúp giảm thiểu sự ảnh hưởng của biến động thị trường tới danh mục đầu tư.

Hiểu đơn giản thì chiến lược DCA là việc nhà đầu tư chia số tiền thành nhiều phần (bằng nhau hoặc theo một tỷ lệ nhất định) sử dụng cho nhiều lần giao dịch thay vì chỉ đầu tư tất cả vào một lần duy nhất. Giá giao dịch của cả khoản đầu tư được tính bằng cách lấy trung bình giá của tất cả các lần giao dịch.

Theo đuổi chiến lược này, nhà đầu tư không cần dành quá nhiều thời gian để phân tích, tính toán, lựa chọn sản phẩm đầu tư có giá tốt nhất. Các giao dịch diễn ra không quá phụ thuộc vào giá cổ phiếu, giúp nhà đầu tư giảm thiểu được thua lỗ do lựa chọn sai thời điểm đầu tư hoặc định giá không chính xác.

Ưu và nhược điểm của chiến lược trung bình giá là gì?

Chiến lược trung bình giá DCA được nhiều nhà đầu tư sử dụng như một cách tích lũy tài sản dài hạn, hạn chế rủi ro về giá khi giao dịch thường xuyên. Phương pháp này ngày càng được yêu thích, đặc biệt đối với nhà đầu tư mới tham gia thị trường.

Tuy nhiên, nếu muốn vận dụng tốt DCA, nhà đầu tư cần phải hiểu rõ ưu và nhược điểm của DCA là gì, cụ thể:

Ưu điểm

Phương pháp trung bình giá có những ưu điểm như sau:

• Giảm nguy cơ đầu tư cảm tính: Đầu tư tài chính là vấn đề cần tính toán, suy nghĩ lý tính. Tuy nhiên, nhiều nhà đầu tư mới, thiếu kinh nghiệm dễ quyết định theo cảm tính do FOMO, dẫn tới thua lỗ. DCA là cách để nhà đầu tư có thêm thời gian suy nghĩ hoặc giảm bớt thiệt hại khi lỡ đầu tư sai.
• Không đặt nặng việc đầu tư đúng thời gian, đúng mã cụ thể: Với DCA, nguồn vốn sẽ được trải đều trong suốt quá trình đầu tư. Bạn không cần quá bận tâm tới việc canh đúng thời gian đặt lệnh nữa.
• Tiết kiệm chi phí đầu tư: Bạn không cần bỏ vốn lớn trong một lần giao dịch. Số vốn có thể được tích lũy dần trong dài hạn.

• Tiết kiệm thời gian đầu tư: Nhà đầu tư chỉ cần áp dụng theo đúng kế hoạch DCA đã đặt ra từ trước như đầu tư vào lúc nào, đầu tư bao nhiêu tiền… Ngoài ra, không cần theo dõi biến động thị trường thường xuyên mỗi ngày. Tuy nhiên, việc theo dõi biến động thị trường không thể bỏ qua, bạn vẫn cần nắm bắt được diễn biến thị trường để có sự điều chỉnh hợp lý.
• Rút ngắn thời gian hòa vốn: So với hết 1 lần (all in), trung bình giá thấp hơn, điểm hòa vốn cũng thấp hơn. Do đó, thời gian hòa vốn nhanh hơn, khả năng sinh lời cao hơn.

Nhược điểm

Phương pháp DCA vẫn còn những nhược điểm, bạn cần chú ý khi đầu tư như:

• Chi phí giao dịch cao hơn: Vì số vốn được chia nhỏ thành nhiều lần giao dịch, mỗi lần giao dịch phát sinh một lần phí nên chi phí giao dịch nói chung cao hơn.
• Lợi nhuận có thể thấp hơn đầu tư all in: Với all in, nếu bạn chọn được mã cổ phiếu tốt, đầu tư đúng thời điểm, lợi nhuận thu về sẽ rất cao. Cùng mã đó đầu tư theo DCA, lợi nhuận sẽ thấp hơn do giá trung bình. Ngoài ra, đầu tư DCA vẫn có thể thua lỗ mất hết nếu bạn đầu tư vào mã không tốt.
• Bỏ lỡ thời điểm đầu tư tuyệt vời: Với DCA, thời điểm và số tiền đầu tư mỗi lần có thể được xác định từ trước, không phụ thuộc và diễn biến thị trường. Như vậy, có thể bạn sẽ bỏ lỡ thời điểm đầu tư sinh lời tốt nhất.

Hướng dẫn cách tính DCA

Chiến lược DCA có thể áp dụng được trong nhiều lĩnh vực đầu tư khác nhau như cổ phiếu, ngoại hối, tiền điện tử… Cách tính DCA có thể thực hiện theo 3 trường hợp như sau:

Trường hợp số cổ phiếu mua mới ít hơn số lượng mua cũ:

• Mua lần 1: 100 XYZ giá 50.000đ
• Mua lần 2: 50 XYZ giá 20.000đ
• Giá DCA = (100*50.000 + 50*20.000)/150 = 40.000đ (giá hòa vốn).

Trường hợp số cổ phiếu mua mới bằng số lượng mua cũ:

• Mua lần 1: 50 XYZ giá 50.000đ
• Mua lần 2: 50 XYZ giá 20.000đ
• Giá DCA = (50.000 +20.000)/2 = 35.000đ (giá hòa vốn).

Trường hợp số cổ phiếu mua mới nhiều hơn số lượng mua cũ:

• Mua lần 1: 50 XYZ giá 50.000đ
• Mua lần 2: 100 XYZ giá 20.000đ
• Giá DCA = (50*50.000+100*20.000)/150 = 30.000đ (giá hòa vốn).

Như vậy, tùy số lượng mua mỗi lần mà cách tính DCA sẽ có sự khác biệt.

Tần suất giao dịch khi sử dụng chiến lược DCA như thế nào tốt nhất?

Tần suất giao dịch phụ thuộc vào mục tiêu và điều kiện tài chính của mỗi người. Tuy nhiên, tần suất càng thường xuyên, bạn có nhiều khả năng nắm bắt được thời điểm đầu tư tốt. Thay vì đầu tư tất cả vốn trong một lần, bạn có thể chia nhỏ số tiền đó và đầu tư theo tần suất vài tuần hoặc theo tháng, vài tháng.

Trên đây là tất cả thông tin về DCA là gì và các lưu ý để vận dụng DCA hiệu quả. Đây là chiến lược phân tán và hạn chế rủi ro đơn giản và hiệu quả trong đầu tư tài chính. Bạn nên tìm hiểu và cân nhắc sử dụng chiến lược này vào danh mục đầu tư của mình, nhất là khi thị trường có nhiều biến động như hiện nay.